BlueCrest на Майкъл Плат се готви да разшири търговските екипи

BlueCrest Capital на милиардера Майкъл Плат възнамерява да разшири броя на комерсиалните си екипи с 10 % до края на годината след поредност от резултати, в които фамилният офис претърпя проваляне доста от своите съперници на макро хедж фондове.

Потайната капиталова компания договаря с 30 портфейлни мениджъри в промишлеността, съгласно човек, непосредствен до въпроса, до момента в който войната за гении бушува с хедж фондове с доста мениджъри като Citadel и Millennium.

BlueCrest в миналото е бил един от най-големите хедж фондове в света, ръководещ 36 милиарда $ в своя пик, преди да върне капитала на вложителите и да се трансформира в фамилен офис през 2015 година, откакто претърпя загуби и отдръпване на вложители при започване на 2010 година.

Без вложители, пред които да дава отговор, компанията съумя да поеме повече риск на пазарите, метод, който пожъна награди с показване, което победи доста от нейните съперници в хедж фондовете. BlueCrest е повишен с повече от 20 % предходната година, съгласно лицето, откакто е спечелил повече от 150 % през 2022 година, залагайки, че по-високата инфлация и лихвени проценти ще обиден цената на облигациите.

Семейният офис към този момент наема хора, които да се причислят към неговите търговски екипи в макро, артикули, систематични тактики, които включват търговия с компютри, и други области.

BlueCrest в този момент има почти 170 „ pods “ ”, промишлен диалект за търговски екипи, от към 150 по средата на предходната година, съгласно лицето. Подовете могат да варират от един управител на портфолио до по-голям екип с голям брой анализатори, със междинен размер в BlueCrest от двама капиталови чиновници.

Популярността на хедж фондовете с голям брой мениджъри докара до ескалираща война за гении, което може да затрудни BlueCrest — която споделя някои характерности с сходни компании — да реализира задачата си за спомагателни търговски екипи.

Мулти-мениджърите нормално наемат десетки или стотици портфейлни мениджъри за търговия с огромно многообразие от тактики, всички следени от централизиран екип за ръководство на риска, и са най-бързо разрастващата се част от промишлеността на хедж фондовете в предишното няколко години.

Вътрешен човек от BlueCrest сподели, че защото компанията резервира облагите от своите залози, вместо да ги употребява, с цел да заплаща на вложители, тя е в положение да заплати повече от съперниците.

Докато към две трети от комерсиалните екипи на компанията са фокусирани върху макросвързани тактики, Platt работи за нашарване на опциите си в други области, като да вземем за пример артикули.

Огромната неустойчивост на суровините, в това число природен газ, никел и нефт по време на пандемията, убеди доста хедж фондове, че това е област на напредък. BlueCrest има аванпостове, които търгуват със артикули в Хюстън, Остин и Дубай.

Фирмата се отдалечи от по този начин наречените тактики за относителна стойност, при които търговците употребяват дребни ценови разлики сред облигации и деривати, с цел да вършат пари, защото се натрупаха повече хедж фондове.

Регулатори сигнализираха за версия на тази тактика, наречена търговия въз основата на съкровищни ​​облигации, при която хедж фондовете употребяват пари на заем, с цел да залагат на цената на облигациите и фючърсите, които се сближават. Американските правила, утвърдени от регулаторите предходната година, би трябвало да понижат ливъриджа в тактиката, теоретично да я създадат по-малко печеливша.

В BlueCrest работят към 600 души, в това число неинвестиционен личен състав, с офиси тук-там, в това число Лондон, Ню Йорк, Джърси и Сингапур.

Има признаци, че войната за гении може да се охлади, откакто някои хедж фондове с доста мениджъри имаха разочароваща 2023 година Съперничещият макро хедж фонд Brevan Howard редуцира почти 100 работни места предишния месец.

BlueCrest отхвърли коментар.